스마트카(SMART CAR) 테마는 전기차·자율주행차 확대, 차량용 반도체 수요 급증, 그리고 차량 내 인포테인먼트 기술 진화에 따라 수년간에 걸쳐 여러 차례 상승 국면을 경험해 왔습니다. 각 상승기별로 대장주와 주도주가 기술적 이슈와 정책·산업 수혜 기대감에 따라 변화해 왔으며, 그 흐름은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

스마트카 테마 주요 상승기 시점별 대장주/주도주 변화

상승기별 대장주/주도주 특징 요약

1차 상승기(2016~2017)

주도 이슈: ADAS 초기 도입, HUD와 블랙박스 확대

대장주: 모트렉스 – HUD·블랙박스 중심 실적 성장

주도주: 모바일어플라이언스, 세코닉스 등 차량 내 인포테인먼트 부품 기업

2차 상승기(2020 하반기)

주도 이슈: 전기차 붐과 자율주행 기대감, 글로벌 밸류체인 재편

대장주: 엠씨넥스 – 자율주행용 카메라 수요 증가

주도주: LG이노텍(애플카 기대감 포함), HL만도(자율주행 서스펜션)

3차 상승기(2021 상반기)

주도 이슈: 차량용 반도체 부족 사태 → 파운드리·팹리스 수혜

대장주: DB하이텍 – MCU·PMIC 생산 확대

주도주: 아이에이(전력 IC 설계), 현대모비스(전장 통합 대응력 부각)

4차 상승기(2022 하반기)

주도 이슈: 전장사업 분사, 모빌리티 사업 집중화

대장주: 현대모비스 – 자율주행과 전동화 부문 구조 개편

주도주: HL만도(차세대 ADAS), 오비고(커넥티드 OS 확대)

5차 상승기(2023~2024 상반기)

주도 이슈: 레벨3 자율주행 상용화(현대차·벤츠 등), 카메라·센서 급증

대장주: HL만도 – ADAS 모듈 공급 확대

주도주: 엠씨넥스(전장 카메라), LG이노텍(통신모듈), 오비고(플랫폼)

6차 상승기(2024 하반기~현재)

주도 이슈: AI 기반 차량용 OS, OTA 및 보안 기술 수요

대장주: 오비고 – 커넥티드카 플랫폼 시장 확대

주도주: 인포뱅크(메시징·보안), 모트렉스·모바일어플라이언스(IVI)

스마트카 테마는 초기에는 블랙박스·HUD 등 내부 인포테인먼트 시스템 기업이 주도하였으며, 이후 전장 부품 기업(현대모비스, HL만도)과 자율주행 부품사(엠씨넥스, 세코닉스), 차량용 반도체 업체(DB하이텍, 아이에이)로 대장주의 중심이 옮겨갔습니다. 최근에는 AI 커넥티드카 기술을 중심으로 플랫폼 회사(오비고, 인포뱅크)가 부각되고 있으며, OTA 기술과 보안 기술이 테마 내 새로운 주도 영역으로 자리 잡아가고 있습니다.

향후에도 스마트카 테마는 AI, 반도체, 통신기술의 발전과 정책지원 여부에 따라 주도 종목이 계속해서 교체될 가능성이 높습니다. 따라서 기술 트렌드와 기업별 기술 내재화 정도를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.