LED 장비 테마는 LED 조명 산업의 확산, OLED·microLED 디스플레이 기술의 발전, 그리고 반도체 및 전장산업과의 연계성 강화에 따라 주기적으로 주목받아 왔습니다. 상승기에는 수요 급증과 장비 투자 확대 기대감으로 테마주들이 동반 강세를 보이는데, 그 시기마다 대장주와 주도주는 산업 내 위치, 기술력, 수주 실적 등에 따라 변화해왔습니다.

아래는 LED 장비 테마의 대표적인 상승기 시점별 대장주/주도주 변화 흐름입니다.

1. 2016~2017년 OLED 디스플레이 전환 초기 수혜기

배경: 삼성·LG의 OLED 전환 가속화, 중국 패널업체들의 장비 투자 확대

대장주: 주성엔지니어링

MOCVD(유기금속화학증착장비)와 ALD(원자층증착장비) 공급으로 OLED 핵심 장비 업체로 부각됨

주도주: 이오테크닉스, 탑엔지니어링, 미래컴퍼니

디스플레이 전공정 외에도 패널 레이저가공, 정렬장비, 검사장비 수요 증가 수혜

2. 2020년~2021년 LED 조명 보급 확대 + 차량 전장화 수혜

배경: 유럽 친환경 규제 강화, LED 조명 의무화, 전기차 LED 조명 확대

대장주: 프로텍

LED 패키징용 디스펜서, 본더 등 장비 수주 급증과 함께 실적 개선세

주도주: 네온테크, 기가레인

다이싱·식각 장비와 관련한 수요 증가에 따라 단기 급등

3. 2023년~2024년 MicroLED 기대감 확산기

배경: 애플의 마이크로LED 워치/아이패드 도입 루머, 삼성의 차세대 디스플레이 투자

대장주: 레이저쎌

microLED 핵심 공정인 레이저 리프트오프(LLO), 커팅 장비 공급 부각

주도주: 이오테크닉스, 미래컴퍼니

고정밀 레이저 응용 기술, 검사 및 패널 정렬장비 확대 기대감

2025년 현재

마이크로LED 상용화 지연과 차량용 센서화 확대가 공존

단기 주도주는 수주 실적이 빠르게 가시화되는 종목으로 이동

단기 유망 주도주 후보:

티에스이: 디스플레이·LED용 자동 검사 장비 확대

예스티: 열처리 및 건조장비 부문에서 수요 증가

레이저쎌: microLED 공정 대체 기술 관련 뉴스에 민감

종합 정리

이 테마의 향후 모멘텀은 마이크로LED 상용화 시점, 중국의 디스플레이 투자가 다시 활발해지는지 여부, 차량용 센서/조명 수요 증가 여부 등에 따라 달라질 것입니다.