조선기자재 테마는 글로벌 선박 발주량 증가와 환경규제 강화, 특히 LNG선 중심의 고부가가치 수주 확산 국면에서 상승 흐름을 보여왔습니다. 이 과정에서 시기별로 대장주와 주도주의 역할도 변화해왔으며, 다음과 같이 요약할 수 있습니다.
조선기자재 테마의 주요 상승기 흐름과 대장주·주도주 변화
① 1차 상승기 (2020년 하반기 ~ 2021년 상반기)
배경: 코로나19 이후 글로벌 경기 회복 기대감, 해운운임 급등, 조선 3사의 수주 급증
구분 | 주요 종목 | 주가 특징 |
대장주 | 동성화인텍 | LNG선 보냉재 세계 시장 점유율 1위. 현대중공업·삼성중공업 수주 급증과 함께 주가가 3배 이상 상승함. LNG 관련 규제 강화로 주목받음. |
주도주 | 한국카본, 비엠티 | 한국카본은 동성화인텍과 함께 보냉재 분야 쌍두마차. 비엠티는 LNG선 고압 피팅 수요 확대의 직접 수혜주로 움직임. |
이 시기는 LNG선 특화 기자재 기업들이 시장의 주도권을 쥐었으며, IMO 환경규제 대응용 기자재(보냉재, 고압밸브 등)가 중심이 되었습니다.
② 2차 상승기 (2022년 중반 ~ 2023년 초)
배경: 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 에너지 안보 중요성 부각, LNG선 발주 급증, 엔진·추진기 수요 회복
구분 | 주요 종목 | 주가 특징 |
대장주 | STX엔진 | 중대형 선박용 디젤엔진 수요 회복세로 급등. 국방 분야와 병행된 수주가 장점으로 부각됨. |
주도주 | 태광, 태웅, 케이에스피 | 특수강 피팅, 추진축, 고온압 부품 수요 확대에 따른 수혜. 특히 태웅은 풍력 테마와 동반 상승하며 투심 주도. |
이 시기는 추진기/엔진/소재 계통 업체들의 부각이 특징이었으며, 고정밀 금속가공 및 특수소재 기업이 강세를 보였습니다.
③ 3차 상승기 (2024년 하반기 ~ 2025년 상반기 진행 중)
배경: 조선업 슈퍼사이클 기대감 본격화, 조선 3사 연이은 LNG선 대량 수주, 고부가 기자재 단가 인상 반영
구분 | 주요 종목 | 주가 특징 |
대장주 | HD현대마린솔루션 | 선박 평형수 처리장치(BWTS) 글로벌 인증 업체. IMO 환경 규제 강화 수혜주로 급등. 친환경 규제 관련 모멘텀 지속. |
주도주 | 세진중공업, 대양전기공업, 하이록코리아 | 세진중공업은 블록 제작 수요 증가에 따른 실적 호조, 대양전기공업은 해양 전기장비 수주 증가로 주목. 하이록코리아는 계장제어 특화 제품으로 고부가 가치 확보. |
친환경 설비 및 자동화 계측 시스템 등 고부가 기술형 기자재 기업이 새로운 주도 세력으로 부상하였습니다. 조선기자재 산업의 고도화·기술화 흐름이 반영된 시기입니다.
요약: 대장주 및 주도주 변화 흐름표
시기 | 대장주 | 주요 주도주 | 특징 요약 |
2020~2021 | 동성화인텍 | 한국카본, 비엠티 | LNG선 기자재, 보냉재, 밸브 중심의 환경규제 테마 부각 |
2022 | STX엔진 | 태광, 태웅, 케이에스피 | 선박 엔진 및 금속기자재 수요 회복 중심 상승 |
2024~2025 | HD현대마린솔루션 | 세진중공업, 대양전기공업, 하이록코리아 | IMO 규제 강화 + 기술 고도화 흐름 수혜 |
조선기자재 테마는 시기별로 대장주와 주도주가 변화하지만, 조선소 수주 추세, 환경 규제 방향성, 글로벌 발주처의 선박 선호도(LNG, 컨테이너선 등) 등에 따라 중심 종목군이 달라집니다. 특히 최근에는 단순 하청·부품업체보다는 기술력이 높은 설비/계측 분야 기업이 강한 시장 주도력을 보이고 있습니다.
이러한 흐름을 감안하여, 조선기자재 테마에 접근할 때는 시기별 수요 변화와 규제 이슈, 고부가가치 전환 흐름을 함께 고려한 전략이 필요할 것입니다.