터치패널(스마트폰/태블릿PC) 테마의 상승기는 주로 스마트폰 신제품 출시 사이클, 폴더블폰 확산, 전장 디스플레이 시장 확대, 중국 및 신흥시장 수요 증가, 그리고 OLED 및 온셀/인셀 기술 진화 시점과 맞물려 나타나며, 그 시기마다 대장주와 주도주는 수급과 기술 변화에 따라 달라졌습니다.
터치패널 테마의 주요 상승기 시점과 주도주 변화 흐름
| 시기 | 시장 트리거 | 대장주 | 주도주 변화 |
| 2010~2012년 | 스마트폰 대중화 | 유아이디 | 이미지스, 미래나노텍, 일진디스플 등 부품·필름 공급업체 강세 |
| 2014~2015년 | 대형 태블릿 수요 확대 및 중화권 저가폰 부상 | 미래나노텍 | 터치 필름 소재 및 커버글라스 수요 증가로 유아이디·일진디스플 주도 |
| 2020년 하반기 | 코로나19로 인한 비대면 IT기기 수요 급증 | 이미지스 | 파인텍(장비), 하이딥(터치IC) 등 기술 기반 팹리스 주도 |
| 2021년 중반~하반기 | 폴더블폰 확산과 온셀/인셀 수요 증가 | 하이딥 | 미래나노텍, 유아이디, 베셀(장비주)로 확산 |
| 2023년 하반기~2024년 상반기 | 차량용 디스플레이 확대 및 애플 MR기기 이슈 | 토비스 | 일진디스플(전장용), 이미지스(컨트롤러IC), 파인텍(장비) 등 순환 주도 |
대장주/주도주 변동의 핵심 요인 분석
기술 구조 변화
기존 필름형 터치(TSP)에서 온셀(In-cell), 인셀(On-cell) 방식으로의 전환이 빠르게 진행되면서 관련 장비사(파인텍, 베셀)와 컨트롤러IC사(이미지스, 하이딥)의 부각이 잦았습니다.
신제품 출시 사이클
삼성, 애플의 플래그십 출시(아이폰, 갤럭시 시리즈)는 부품주 수혜 기대감으로 이어지며, 유아이디나 미래나노텍이 상승세를 주도한 시점이 많았습니다.
전장 디스플레이 수요 증가
토비스, 일진디스플은 차량용 클러스터 및 센터디스플레이용 터치패널 사업 확대를 통해 2023년 이후 새로운 주도주로 부상하였습니다.
수급 테마 전환
시장에서 AI센서 + 터치기술 융합에 주목하면서 하이딥과 같은 고성장 기대 팹리스가 시장의 관심을 받는 구간도 있었습니다.
- 초기 대장주는 유아이디(커버글라스)와 미래나노텍(광학필름)이었으며, 수요 기반이 가장 큰 스마트폰 중심의 시장에서 선도적 위치를 차지하였습니다.
- 2020년 이후로 오면서 터치 컨트롤러IC(이미지스, 하이딥)와 전장 및 산업용 디스플레이(토비스, 일진디스플) 중심으로 주도주가 전환되었습니다.
- 테마가 단일 수요처(스마트폰)에서 폴더블, 차량, 의료, 산업용 등으로 분화됨에 따라 향후에도 장비·팹리스·센서 융합기업 중심의 테마 순환 장세가 반복될 가능성이 높습니다.
