2차전지(소재/부품) 테마는 전기차, 에너지저장장치(ESS), 모바일 기기 등 다양한 전력 저장 수요가 급증함에 따라 핵심적인 산업으로 부상하고 있습니다. 특히 전기차 시장의 급성장은 2차전지 산업 전반에 걸친 수요 확대를 견인하고 있으며, 이에 따라 2차전지 셀(Cell)을 구성하는 양극재, 음극재, 분리막, 전해액 등 소재와, 이들을 제조하거나 조립하는 부품 및 장비 기업들이 시장의 주목을 받고 있습니다.

1. 2차전지(소재/부품) 테마 개요

2차전지는 크게 다음 네 가지 핵심 소재로 구성됩니다:

• 양극재 (Cathode): 고용량·고전압 구현에 필수, 주요 금속으로는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등이 활용됨
• 음극재 (Anode): 흑연(천연/인조) 기반이 대부분, 실리콘 복합소재 기술 개발도 활발
• 분리막 (Separator): 양극과 음극을 분리하고 리튬이온만 통과시키는 필름 소재
• 전해액 (Electrolyte): 리튬이온의 이동을 돕는 액체, 리튬염 + 유기용매로 구성

이외에도 전지팩 구조재, 전지 케이스, 알루미늄 파우치, 배터리 보호회로 및 열관리 소재 등 다양한 부품이 존재합니다.

2. 종목별 테마 연관성

아래는 주요 종목군을 각 부문별로 분류하여 설명한 것입니다.

■ 양극재 관련주

엘앤에프, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 코스모신소재, LG화학, SKC, 한솔케미칼: 니켈·코발트 기반의 양극재 생산 및 기술 내재화 진행

■ 음극재 관련주

포스코퓨처엠, 켐트로스, 나노신소재, 에코프로, 애경케미칼: 천연 흑연 및 실리콘계 복합 음극재 제조

■ 전해액 및 전해질 관련주

엔켐, 천보, 후성, 솔브레인, 켐트로스, 애경케미칼, 에스켐: 리튬염(LiPF₆), 첨가제, 전해액 솔루션 개발 및 공급

■ 분리막 관련주

SK아이이테크놀로지, TCC스틸, 덕산테코피아, 솔루스첨단소재: 고분자 필름 기반의 분리막 및 코팅 기술 확보

■ 알루미늄 파우치/캔 관련주

삼아알미늄, 조일알미늄, 삼진엘앤디, 율촌화학, 알루코, 광무: 전지 외장재(캔/파우치) 제조

■ 전지 보호회로 및 배터리 관리부품

아이티엠반도체, 엠케이전자, 서원인텍, 파워로직스, 유에스티: BMS(Battery Management System), 보호회로 IC, 모듈 부품 개발

■ 전지 공정 및 소재 가공

상신이디피, 에이에프더블류, 에코프로머티, 이녹스, 이랜텍: 모듈 가공, 접착필름, 열전도 소재 등

■ 기초 원재료 및 화학

대한유화, 나노팀, 성우, 애경케미칼, 한농화성, 조광페인트: 전해질, 첨가제, 바인더 등 기초소재

■ 리사이클 및 소재 정제

고려아연, 포스코홀딩스, 에코프로, 에코프로머티: 폐배터리에서 리튬, 니켈, 코발트 회수 및 재활용

3. 기타 특이 종목들

PI첨단소재: 전기차용 PI필름을 통해 절연소재 공급

KG케미칼, DI동일, 동국알앤에스, 대주전자재료: 2차전지 소재 다변화 및 공정 장비 사업 확대

메가터치, 피노, 신흥에스이씨: 열전도, 전기절연 부품 기술 기반 확장 기업

동화기업, 동원시스템즈: EV 배터리용 구조 부품 납품

4. 전망

2차전지 산업은 다음과 같은 구조적 성장 기반 위에 있습니다:

전기차 및 ESS 시장 확대: 세계 주요 완성차 업체의 전기차 전환 정책 가속화

IRA(미국 인플레이션 감축법) 및 유럽 CRMA(핵심원자재법) 등 소재 현지화 요구

중국 의존도 탈피 전략에 따른 소재 국산화 및 미국·유럽 현지 진출 기업 주목

폐배터리 리사이클링 부문에서 새로운 성장이 기대됨

2차전지(소재/부품) 테마는 단순히 한두 종목이 아닌 완성 셀, 소재, 부품, 화학, 정제, 가공 등 전방위적 가치사슬을 포괄하는 산업군입니다. 각 종목은 자신만의 포지셔닝과 핵심 기술을 바탕으로 테마에 편입되어 있으며, 공급망의 한 축으로 기능하면서 장기적인 성장 동력을 공유하고 있습니다.

앞으로는 친환경 배터리 수요 확대, 폐배터리 순환경제, 기술 국산화라는 키워드 중심으로 테마 내 종목 간 차별화가 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.