유리기판 테마 대장주·주도주 변천사
유리기판 테마는 비교적 최근 2~3년 사이에 본격적으로 형성된 신성장 테마입니다.
따라서 대장주 교체도 아직 완전히 자리잡았다기보다는 1세대 선도 → 2세대 확대 → 3세대 수급확장기로 구분하여 설명드릴 수 있습니다.
① 2022년 : 테마 씨앗기 — SKC 단독 부각기
| 시점 | 대장주 | 주도주 | 비고 |
| 2022년 상반기 | SKC | (거의 없음) | 삼성전자와 협력하며 세계 최초 유리기판 양산 계획 발표. 시장이 처음 테마로 인식하기 시작함. |
| 2022년 하반기 | SKC | 제이앤티씨 | SKC의 독점적 선점으로 단독 부각. 일부 강화유리 가공업체로 제이앤티씨 관심 부각 |
주요 특징
이 시기는 사실상 SKC 단독 시세 구간이었습니다. 대부분의 투자자들은 이 테마가 반도체 후공정에 적용된다는 사실조차 잘 몰랐던 초기단계였습니다.
② 2023년 : 확산기 — 소재·장비 업체들 부각
| 시점 | 대장주 | 주도주 | 비고 |
| 2023년 상반기 | SKC | HB테크놀러지, 나인테크, 아이씨디 | 장비 및 공정 관련 장비업체 관심 확대 |
| 2023년 하반기 | SKC / HB테크놀러지 (투톱화) | 램테크놀러지, 이노메트리, 필옵틱스, 한빛레이저 | 검사, 세정, 식각, 레이저가공 업체까지 관심 확산 |
주요 특징
- 삼성전기, 삼성전자 등 글로벌 고객이 본격적으로 유리기판을 테스트한다는 소식이 퍼지며 부품·장비주까지 수급 확대.
- 특히 HB테크놀러지가 검사 장비 부문에서 선두주자로 시장 인식을 얻기 시작.
- 나인테크, 아이씨디 등 장비주도 동반 부각.
- 필옵틱스, 한빛레이저 등 가공장비 신규 수혜주 등장.
③ 2024년~2025년 상반기 : 본격 테마 형성 — 다중 대장주 체제
| 시점 | 대장주 | 주도주 | 비고 |
| 2024년 | SKC / HB테크놀러지 / 기가버스 | 램테크놀러지, 와이씨켐, 이노메트리, 에프엔에스테크, 피아이이, 켐트로닉스 | 중소형 신규 업체에 강한 단기 순환매 발생 |
| 2025년 상반기 | HB테크놀러지 / 기가버스 (SKC는 대형주의 수급한계) | 나인테크, 한빛레이저, 하스, 필옵틱스 등 | 장비·소재 업체들로 폭넓은 확산. 순환매 폭발적 전개 |
주요 특징
- SKC는 시가총액이 너무 커져 주도주의 역할에서 약간 비켜남.
- 대신 HB테크놀러지가 사실상 중소형주 대장 역할 확립.
- 기가버스가 신규 유리기판 제조사로 등장하면서 순환매 대장 역할 분담.
- 레이저가공, 검사장비, 세정장비 등 밸류체인 전반으로 확대.
핵심 요약
- 초기대장: SKC → 장비부각: HB테크놀러지 → 소형 신흥주 부각: 기가버스 중심으로 확산 → 2025년 현재: 순환매 다중대장 체제
- 유리기판 테마는 여전히 성장 초기단계이며 전주기 밸류체인 순환매가 반복되고 있습니다.
