포인트모바일, 코스닥, 318020

2006년에 설립된 산업용 모바일 컴퓨터(바코드 스캐너 일체형 PDA, 러기드 안드로이드 단말) 전문기업으로, 본점은 서울 금천구(가산퍼블릭 A동 26층)입니다. 연결 기준 종속회사는 4개(태국 2, 한국 1, 일본 1)입니다.

이 종목의 “테마” 연관성

• 공식적으로 널리 유통되는 단일 테마 편입 이력은 뚜렷하지 않습니다. 다만 사업 특성상 물류/리테일 자동화, 스마트팩토리, AIDC(자동인식·데이터수집), 라스트마일 수요와 구조적으로 연결됩니다(산업용 PDA·스캐너 중심의 매출). 제품 포트폴리오와 매출 구성은 전형적인 AIDC 밸류체인입니다.
• 최근 2대주주로 올라선 포커스에이치엔에스(FOCUS H&S) 는 물리보안·영상저장장치·AI 카메라·모빌리티 DVR 등을 영위(One-stop 보안 솔루션)해, 중장기적으로 보안·모빌리티·결제 단말 인접 테마와의 교집합을 넓힐 여지도 있습니다.

회사 개요

• 설립: 2006.02 (연혁 다수) / 본점: 서울 금천구 가산퍼블릭 A동 26층
• 사업: 산업용 PDA·러기드 단말의 개발·제조·판매(AIDC)
• 종속회사(4): PM ASIA(THAI)·Appart(TH)·FOCUS Holdings(TH)·POINTMOBILE JAPAN(24.9 설립)
• 상장: 2020.12.03 코스닥 신규상장(종목코드 318020)

연결 재무요약(단위: 백만원, 연간)

매출 구조(2024년)

• 제품매출 87.71%
• 용역매출 8.17%
• 상품매출 4.12%
• 합계 100% (단위: 천원·%) — 2024년 합산 매출 77,295,580천원과 일치.

대주주/유통주식 현황(기준일 2024.12.31)

5% 이상 및 특관 포함

• 강삼권 2,939,693주(23.22%)
• 장영옥 1,110,728주(8.77%)
• (주)포커스에이치엔에스 1,108,401주(8.75%)
• (참고) 소액주주 지분 6,633,250주(52.39%), 총발행 12,662,272주

→ 유동주식비율(소액주주 기준): 52.39%

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대주주 약력

강삼권: 2006.08~2023.03 대표이사, 2023.04~2023.09 고문(최근 5년 기재)

(추가 맥락: 2021년 벤처기업협회장 역임 보도)

지배·지분관계 상장사

• 연결 종속회사는 모두 비상장(태국/일본/한국 법인). 지배관계로 엮인 상장사 없음이 사업보고서 기준 확인됩니다.
• 다만, 포커스에이치엔에스가 2024.10 2대주주(8.75%)로 주식 111만여주(약 43억원) 취득. 포인트모바일 외 상장 연결은 아니지만 지분관계는 명확합니다.

상장 이력·자본변동·사명변경 등

• 상장: 2020.12 코스닥 신규상장(일반상장, 특례 해당 없음 표기)
• 자본금: 보고기간(2022~2024) 12,662,272주(액면 100원)로 동일(자본금 12.662억원=1,266백만원).
• 본점 이전/법인 설립: 2024.03 본점 이전, 2024.09 일본 자회사 설립.

상장 후 특이사항(타임라인)

• 2022.03.31~2024.04.23: 거래정지 (회계감사 관련) — 757일 정지 후 2024.04.24 상장유지·거래재개 결정.
• 2024.04: 사업보고서에 “코스닥 거래재개” 명시.
• 2024.05~07: 대표이사 유고로 인한 사임 및 선임(손동균 사임→박우석 선임→7/5 이철환 선임).
• 2024.10.22: 포커스에이치엔에스, 지분 8.75% 취득(2대주주).
• 2025.01.07: 이사회 보강(구형모 사내이사·Robert J. Lee 사외이사).

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거래정지 사유·해제(교차분석)

KRX 공시에 따르면 ‘상장적격성 실질심사’ 관련 이유로 정지되었고, 심사 결과 상장 유지 및 매매거래 재개(2024.04.24)가 확정됐습니다. 정지 기간을 757일로 집계.

회사 사업보고서에도 “코스닥시장 거래재개(재상장)” 이력을 기재. 실무적으로는 외부감사 및 공시체계 정상화, 이사진 보강 등이 뒤따랐습니다.

포커스에이치엔에스 & 강삼권 (운영주체·관련 인물·투자이유·사업방식)

포커스에이치엔에스(FOCUS H&S)

• 무엇을 하는가: 물리보안/영상저장장치(NVR·DVR), AI 카메라, 차량·물류용 모빌리티 DVR, 출입통제 단말 등 원스톱 보안 솔루션 제조·공급.
• 운영주체/그룹: 위허브 계열로 소개되는 경우가 있으며(인접사 포커스에이아이 등), 대표로 김대중 등이 확인됩니다(비공시 정보 출처).
• 포모 투자이유(추정): 자사 보안·모빌리티 영상 솔루션과 포인트모바일의 산업용 단말·플랫폼의 제품·고객 채널 시너지(물류·유통·현장 모빌리티). 2024.10 주식 약 43억원 취득(지분 8.75%, 2대주주).
• 관계 인사: 2025.01 포인트모바일 이사회에 구형모(現 포커스에이치엔에스 부사장) 선임 → 경영 관여도 상승 시사.

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강삼권

• 창업자/최대주주(23.22%), 2006~2023 대표 → 2023 고문. 벤처기업협회장(2021) 등 대외 활동 이력. 제품 ODM→자사 브랜드 전환, 글로벌 톱 티어 도전 스토리로 알려짐.

차입·사채 등 자금 흐름

• 총차입 구조: 2024년 말 장기차입금(사채 포함) 15,000백만원, 기타 은행·증권 대출로 구성. (표시 예시: 일부 대출은 증권사/은행에서 연 6~8%대 변동금리, 만기 2025~2027년 구간)
• 전환사채(CB): 보고기간 내 별도 CB 발행 공시 내역은 사업보고서 본문에서 확인되지 않음(장기차입 내 “사채 포함” 표기는 일반 사채 포함 계정 의미).
• 레버리지 지표 추이: 부채비율(연결) 80.5% → 43.6% → 65.4%(’22→’23→’24). 2024년에 차입 확대와 재고·운전자금 변화가 반영되며 지표가 재상승. (위 표 참조)

2020~2024 핵심 이슈 5개년 분석

1. 2020: 코스닥 상장(일반) — 자금 조달 창구 확보, 글로벌 직판 채널 강화.
2. 2022: 적자 전환(영업 -4,453 / 순 -4,721), 거래정지 개시 — 회계·내부통제 리스크가 밸류에이션 디스카운트로 반영.
3. 2023: 흑자 전환(영업 4,238 / 순 4,679), 부채비율 43.6%로 안정화 — 사업 정상화 신호.
4. 2024: 거래재개(4월), 대표이사 연쇄 교체(5~7월), 일본 자회사 설립(9월), 2대주주 유입(10월) — 지배구조·채널 다변화 급진전.
5. 재무: 2024년 매출 재감소(환율·수요 둔화·고객사 조정 영향 가능), 순이익은 흑자 지속. 부채비율은 65.4%로 상승(차입·운전자본 영향).

투자 체크포인트(중요 고려사항)

• 지배구조 변화의 추이: 2대주주(포커스에이치엔에스) 유입과 이사 선임으로 전략 방향(보안·모빌리티·결제 인접) 변화 가능. 향후 추가 지분 변동/3자배정/전략적 JV 여부 모니터링.
• 고객/제품 사이클 리스크: AIDC는 대규모 교체 사이클·물류설비 Capex에 연동. 매출 변동성(’22→’24 하락)과 마진 압력(부품·환율)을 감안한 보수적 가정 필요.
• 차입 구조: 2024년 장기차입 포함 총차입 노출. 금리·만기 프로파일 관리 여부가 2025~2027년 현금흐름 민감도에 영향.
• 과거 거래정지 이력: 내부통제/감사 체계의 지속적 안정화 확인 필요(상장유지·재개 완료).

기타 요약

① 2022~2024 거래정지 무엇이었나/해제 사유

• KRX: 상장적격성 실질심사 사유로 매매거래 정지, 심사 후 상장 유지 결정으로 2024.04.24 재개. 언론 집계 757일 정지.
• 회사 이력에도 “코스닥 거래재개(재상장)” 명기(2024.04).

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② 상장 후 자본변동·사명변경·특이 이벤트

• 보고기간 내 자본금(주식수) 변동 및 사명변경 없음(자본금 1,266백만원, 발행주식 12,662,272주 유지).
• 2024.05~07 대표이사 교체, 2025.01 이사 선임(포커스 계열 인사 포함).

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③ 전환사채/기타 부채 흐름

• 2024년 말 장기차입금(사채 포함) 15,000백만원. CB 발행 자체는 보고서 본문에서 별도 확인되지 않으며, 은행·증권 차입 중심 구조. 금리와 만기 스케줄 확인 필요.

한 줄 결론

포인트모바일은 AIDC 코어 역량(산업용 PDA)에 기반한 안정적 니치 플레이어로, 2024년 거래재개 이후 지배구조 변화(2대주주 유입, 이사회 개편)가 본격화된 국면입니다. 단기적으로는 수요·환율·차입비용 관리가 핵심이고, 중기적으로는 보안·모빌리티·결제 단말과의 시너지(포커스 H&S)가 제품 믹스와 채널 확장의 관건입니다.