바이오스마트, 코스닥, 038460

설립/상장: 1985-12-30 설립, 2000-06-22 코스닥 상장(구 기업명: 케이비씨)

소재/본사: 서울 성동구

대표자: 윤호권

사업(연결): 스마트카드, 의약품, 주류결제, 도서출판, 진단키트, 중전기/동제품(전력·변압기/모터/발전기 연관) 등 복수 사업을 영위

1) “테마” 연관성 설명

(1) 치매(의약품) 테마

바이오스마트 연결 매출에 의약품이 포함되어 있고(2024년 12.97%), 회사 요약에서도 의약품 포트폴리오(전문/일반 포함)를 보유한 것으로 설명됩니다.

“치매 테마”로 분류되는 직접 근거(예: 치매 치료제 핵심 품목/임상 등)는 공시에서 한 문장으로 딱 떨어지게 확인되는 자료를 이번 수집 범위에서 확보하진 못했고, 시장에서는 의약품 사업(품목 구성) 기반으로 테마가 붙는 형태로 해석하는 게 안전합니다.

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(2) 전력설비(전력인프라) 테마

2024년 매출 비중에서 중전기/동제품 62.75%로 가장 큽니다.

또한 자회사 티씨머티리얼즈(에나멜 동선 제조)는 변압기/전동기 등 전기·전자기기 핵심 소재로 설명되며, 전력 인프라 수요 확대 국면에서 연결 실적의 핵심 축으로 다뤄집니다.

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(3) 코로나19(진단/진단키트) 테마

2024년 매출 비중에 진단키트(0.01%)가 별도 항목으로 존재합니다(규모는 매우 작음).

즉 “사업을 한다”는 근거는 있으나, 최근 매출 기여도만 보면 현재 주도 사업/실적을 움직이는 축이라고 보긴 어렵습니다.

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2) 회사 일반사항 및 사업개요 요약

복수 사업(카드/제약/주류결제/출판/진단키트/전력소재·중전기) + 연결 종속회사 보유 구조로, M&A와 사업 결합을 통해 외형을 키워온 형태로 요약됩니다.

3) 연결 재무요약 (최근 3년, 단위: 백만원)

• 외형(매출)은 2022→2024 기간 큰 폭으로 확대(연결에 편입된 전력/동 관련 사업 비중이 커진 구조로 해석 가능).
• 순이익 변동성이 매우 큽니다(2023년 급증 → 2024년 급감). 2024년 기사에서는 티씨머티리얼즈 지분 일부 매각 등 “원금 회수/평가차익” 이슈가 언급되어, 지분거래/평가·일회성 요인이 손익에 영향을 줄 수 있는 구조로 보입니다.
• 부채비율 급락(156.96%→68.01%): 2024년말 기준 연결 자본총계 증가와 부채총계 감소 흐름이 함께 나타납니다.

4) 매출 구조(2024/12, %)

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결론: “전력/동(구리)·중전기”가 실적을 사실상 좌우, 그 다음이 “스마트카드”, “의약품” 순입니다.

5) 대주주/주주구성 (5% 이상 + 특수관계인 합산, 유동주식 포함)

구분 주식수(주) 지분율(% ) 비고 최대주주등 합산(박혜린 외 3인) 6,467,314 24.72 최종변동일 2024-10-30 - 박혜린 - 19.91 특수관계인 내 본인 - 윤호권 - 3.77 특수관계인 - 위지트에너지 - 1.01 특수관계인 - 임종일 - 0.03 특수관계인 자기주식(자사주) 889,896 3.40 최종변동일 2021-02-25 유동주식 18,807,228 71.88

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6) 대주주 약력(박혜린, 윤호권)

박혜린(박혜린 회장으로 보도)

언론에서 박혜린을 바이오스마트를 이끄는 인물로 소개하며, 다수 기업 인수(“M&A”)를 통해 사업을 확장해왔다는 취지로 보도합니다.

티씨머티리얼즈 상장(스팩합병) 추진/지분 일부 매각을 통한 투자금 회수 등 “M&A–회수(Exit)” 관점의 스토리도 함께 보도됩니다.

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윤호권(대표이사)

기업정보상 대표자는 윤호권입니다.

티씨머티리얼즈 상장 이후 이사회 재정비/복귀 등 그룹 지배력 행사 맥락의 기사에서 윤호권이 함께 언급됩니다.

7) 지배/지분 관계: 연결 핵심 상장사 이슈(티씨머티리얼즈)

• 티씨머티리얼즈는 스팩합병 방식으로 2025-05-15 코스닥 상장(보도/공시로 확인).
• 바이오스마트는 티씨머티리얼즈를 핵심 자회사로 두고, 과거 일부 지분을 매각해 투자금 회수에 나섰다는 보도가 있습니다.

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8) 상장 이력 / 자본변동 / 사명변경(확인된 내용)

구기업명: 케이비씨, 1985 설립 / 2000 상장

(그룹 차원 이슈) 종속회사 티씨티 → 티씨머티리얼즈 사명 변경, 액면분할(5,000→500)

9) 상장 이후 “특이사항” 타임라인(최근 5년 중심, 확인된 것만)

2021-11: 바이오스마트가 티씨머티리얼즈(당시 티씨티) 지분 100% 인수

2023-10~12: 직지·한생화장품 흡수합병 등 조직/사업 정리

2024-03: (종속회사) 티씨티 → 티씨머티리얼즈 사명 변경 및 액면분할

2024-06: (바이오스마트) 시공사 신주 취득(제3자배정 유상증자) 이력

2024-10: 최대주주등 지분 변동일 2024-10-30

2025-05: 티씨머티리얼즈 스팩합병 상장

2025-12: 수출 1,000만불탑 수상

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“대주주 변경” 여부

즉, 최근 5년 ‘최대주주가 바뀌는 형태의 지배권 이전’은 확인되지 않았고, 대신 CB/BW/콜옵션 등 자본시장 수단을 통한 지분율 미세 조정·지배력 강화 이슈가 언론에서 언급됩니다.

10) 박혜린·윤호권 운영주체/관련 인물/투자이유/사업방식” 요약

• 운영주체 관점(언론 프레임): 박혜린 중심으로 다양한 업종을 인수해 포트폴리오를 확장, 알짜 자회사(티씨머티리얼즈)를 키워 상장/지분매각으로 회수(Exit)까지 연결하는 방식이 반복적으로 묘사됩니다.
• 관련 인물: 윤호권은 대표이사로 공시성 기업정보에 등재되어 있고, 주요 계열 상장사 이사회/경영 관여 기사에서 박혜린과 함께 언급됩니다.

11) 전환사채/부채 자금흐름(확인된 범위 + 투자 체크포인트)

전환사채(CB)와 관련해, 최대주주 콜옵션·워런트(BW) 등과 결합되어 지배력 강화 수단으로 쓰였다는 취지의 보도가 있습니다(예: 12회차 CB).

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투자 시 특히 중요한 리스크/체크리스트(근거 기반)

실적의 핵심이 전력/동(구리)·중전기 및 티씨머티리얼즈에 집중: 매출비중(62.75%)이 크고, 자회사 가치/상장 이벤트가 모회사 주가·재무 스토리를 좌우할 가능성.

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순이익 변동성(일회성 요인 가능성): 2023년 순이익 급증 후 2024년 급감. 지분매각/평가손익 등 비경상 요인의 영향 가능성을 항상 분리해서 봐야 합니다.

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자본시장 수단(CB/BW/콜옵션)로 지배력/지분율이 움직일 수 있는 구조: 보도된 콜옵션·워런트 이슈는 “주식수 증가/지분구조 변화/오버행” 체크 포인트입니다.

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코로나 진단키트는 현재 매출 기여가 미미: 테마 급등락에 비해 펀더멘털 영향은 제한적일 수 있음.