디케이락(코스닥 105740) 최신 사업보고서(2025.03.18 제출, 2024사업연도)를 기준으로 정리한 결과입니다.

​

1) 테마 연관성 (피팅밸브, 남북러 가스관, 원자력, 수소차/연료전지·충전소)

피팅밸브(핵심 본업): 디케이락은 계장용 튜브 피팅·밸브 전문 제조사입니다. 주요 납품처/용도는 조선·해양플랜트, 정유/석화, 발전, 반도체, CNG·수소차 인프라 등으로 명시돼 있어 본 테마의 ‘직접 당사자’입니다.

​

남북러 가스관(가스 파이프라인): 회사가 영위하는 Oil/Gas·정유/케미칼·발전/EPC 분야용 계장 피팅/밸브는 가스관·압축/계량·조정 설비의 계장계통에 필수 부품입니다(사업분야 및 사업개요). 정치/사업 환경에 따라 모멘텀 크기는 달라지지만, 제품 적합성은 뚜렷합니다.

​

원자력발전: 2006년 ASME ‘N’·‘NPT’ 원전 품질인증을 취득했고, 발전설비(원·화·수력)용 공급 이력도 사업보고서에 기재되어 있습니다.

​

수소차/연료전지·충전소: 2020~2023년에 수소충전소용 고압밸브·레귤레이터·안전밸브 특허를 연속 취득하며 수소 충전 인프라 부품 포트폴리오를 확대했습니다.

2) 회사 일반사항·사업개요

설립/상장: 1986년 모체 설립 → 2010.11.12 코스닥 일반 상장(특례상장 없음). 본사는 경남 김해시.

​

사업내용: 계장용 피팅·밸브 제조·판매. 2024년 내수:수출=25:75(’23년 24:76)로 수출 비중이 높습니다.

​

종속회사: (상장 0) 비상장 4개(미국·유럽(이탈리아)·일본·사우디아라비아 설립 법인 등). 당기(2024년) 중 중동

(사우디) 법인 신설. 상장 종속사는 없습니다.

3) 연결 기준 재무요약 (단위: 백만원)

*부채비율 = 부채총계/자본총계×100. (연결 재무상태표·손익계산서 수치 기반 산출)

4) 대주주 지분 및 유동주식(소액주주) 비율

최대주주 및 특수관계인 합산: 34.25% (’24.12.31 기준)

내역(주요 인물): 노은식 29.96%, 양영애 2.91%, 등기임원(노동형 0.62, 김현수 0.30), 자녀·임원 등 합산 → 34.25%.

​

자기주식: 260,999주(의결권 없음) / 발행주식총수 10,168,513주 → 2.57%.

소액주주(=사실상 유통) 비율: 58.0% (소액주주수 11,261명, 주식수 5,901,229주).

​

추정 유동주식비율(참고): 100% - (최대주주등 34.25%) - (자사주 2.57%) ≈ 63.2%. (사업보고서 수치로 산출)

5) 대주주 약력(요지)

• 노은식 대표이사(최대주주): 2010~현재 대표이사, 동의대학교 글로벌경영학 박사, 디케이락 설립.

6) 지배·지분관계에 있는 상장회사 존재 여부

• 없음: 연결대상 종속회사 요약에 ‘상장 0’으로 기재(기말 비상장 4사). 상장 계열·종속은 확인되지 않습니다.

7) 상장 이력

• 코스닥 상장(2010.11.12), 특례상장 해당 없음(일반상장).

8) 2024년 영업이익 적자 전환 원인(교차분석)

핵심은 매출·총이익 급감 → 판관비를 커버하지 못해 영업적자이며, 유럽 자회사(이탈리아) 손실이 겹친 구조입니다.

​

매출·총이익 하락폭 확대

매출: 1,114.5억(’23) → 984.2억(-11.7%)

매출총이익: 327.97억(’23) → 213.10억(-35.0%)

판관비는 ’23년(약 210.1억)→’24년(약 215.0억)으로 증가폭 제한적(약 +4.9억)인데, 총이익 감소폭이 훨씬 커

영업이익이 -1.88억으로 전환되었습니다. (회사 IR 수치로 역산)

​

해외(유럽) 자회사 손실 확대

Sitindustrie Valvometal Italy S.R.L.: 2024년 매출 38.52억, 당기순손실 -14.29억(’23년 -4.95억)

Middle East 자회사(사우디, 2024년 신설)도 소폭 손실(-0.96억). 일본 자회사도 -1.88억 손실.

→ 연결 차원의 수익성에 하방 압력.

​

영업외에서 일부 보완

2024년 기타이익 48.78억(’23년 19.12억)으로 증가해 순이익은 +21.20억 유지(환율·금융수익 등 요인 추정). 다만 영업활동 자체의 수익성은 저하.

​

회사 측 공시 코멘트(요지)

2024년 실적 변동 관련 회사 측 코멘트로 해외시장 실적 부진을 지적한 자료가 있습니다(매출·이익 감소 배경). 위 1)~2)의 재무 결과와 계열 손익이 이를 수치로 확인해 줍니다.

종합: 수요 둔화/제품 믹스 변화(총이익률 하락) + 유럽 법인 적자가 결합해 영업이익이 소폭 적자로 전환. 다만 영업외 이익 확대로 순이익은 흑자 유지.

사업/테마 요약

대주주·유통

​