마이크로 LED 테마의 상승기 시점과 그에 따른 대장주 및 주도주의 변화는, 기술 상용화 단계와 글로벌 기업의 투자 발표, 관련 디스플레이 산업의 구조 변화와 깊은 연관이 있습니다. 다음과 같이 시기별로 정리할 수 있습니다.
1차 상승기 (2018년~2020년)
배경:
- 삼성전자가 2018년 CES에서 마이크로 LED TV ‘The Wall’을 최초 공개하며 대중적 관심을 불러일으켰습니다.
- LG전자 또한 대형 마이크로 LED 디스플레이 개발에 착수하며 경쟁이 본격화되었습니다.
대장주 및 주도주:
| 구분 | 종목명 | 역할 |
| 대장주 | 삼성전자 | 마이크로 LED TV 실물 공개 및 상용화 로드맵 주도 |
| 주도주 | 서울반도체 | WICOP 기술 기반 마이크로 LED용 소형 패키지 시장에서 주목 |
| 주도주 | 루멘스 | LED 소자 공급 확대 기대감으로 상승 |
특징:
- 이 시기의 상승은 기술적 가능성과 시제품 공개를 중심으로 한 테마성 순환매 형태였습니다.
- 실제 수익보다는 기대감에 기반하여 LED 부품 및 소재주 위주로 단기 급등세가 나타났습니다.
2차 상승기 (2021년~2022년 상반기)
배경:
- 삼성전자가 '더 월 2021' 및 고급 상업용 디스플레이 제품군을 상용화.
- Apple이 2025년 이후 마이크로 LED를 자사 제품에 적용할 가능성 언급.
- 글로벌 TV 시장의 프리미엄화 추세 강화.
대장주 및 주도주:
| 구분 | 종목명 | 역할 |
| 대장주 | 서울반도체 | 독자 기술 기반으로 실적 연동 기대감 상승 |
| 주도주 | 광전자 | 광센서 및 마이크로 LED 기반 부품 관련 수혜 기대 |
| 주도주 | 코세스 | 디스플레이 패널 장비 공급 확대 기대감 반영 |
특징:
- 이 시기의 특징은 실제 양산 및 매출 발생 기대감에 따른 상승입니다.
- LED 장비 및 검사업체, 패키지 업체 등이 삼성전자 공급망 연관성을 통해 주도주로 부각되었습니다.
3차 상승기 (2023년~현재 진행 중, 간헐적 반등 중심)
배경:
- 삼성전자, LG전자, 소니 등 글로벌 기업들의 마이크로 LED 디스플레이 상용화 제품 확대 발표.
- AR/VR 디바이스 수요 증가 → 소형 마이크로 디스플레이 수요 동반 증가.
- 메타, 애플 등 빅테크의 차세대 XR 기기 시장 진입이 마이크로 LED 수요와 연결되며 재부각.
대장주 및 주도주:
| 구분 | 종목명 | 역할 |
| 대장주 | LG전자 | 프리미엄 마이크로 LED TV 본격 출하와 기술 상용화 |
| 주도주 | 라온텍 | AR/VR용 마이크로 디스플레이 관련 칩 개발 부각 |
| 주도주 | 큐에스아이 | 고해상도 마이크로 디스플레이용 레이저 소자 기대감 |
특징:
- 기존 TV 중심에서 XR기기·웨어러블·자동차용 HUD 등으로 시장이 다변화됨에 따라, 소형화 기술 보유 기업들이 새롭게 주도주로 등장하고 있습니다.
- 아직 수익 본격화보다는 미래 기대 가치에 대한 반응이 크며, 테마성 모멘텀이 반복되고 있습니다.
정리
| 시기 | 주요 모멘텀 | 대장주 | 주도주 변화 |
| 2018~2020 | 시제품 발표, 기술 기대 | 삼성전자 | 서울반도체, 루멘스 |
| 2021~2022 | 상용화 기대, 공급망 확대 | 서울반도체 | 광전자, 코세스 |
| 2023~현재 | XR기기 확대, 애플·메타 진입 | LG전자 | 라온텍, 큐에스아이 |
마이크로 LED 테마는 여전히 기술 발전과 상용화 확산 단계에 있으며, 시장의 중심이 TV에서 소형 디바이스 및 웨어러블로 확장됨에 따라 주도주도 변화하고 있는 추세입니다. 투자 관점에서는 기술경쟁력과 공급망 위치, 수익 실현 가능성을 기준으로 선별 접근하는 것이 중요할 것입니다.
